Фед поддържа лихвите стабилни, тъй като Пауъл намеква за намаляване на лихвите през септември

Фед поддържа лихвите постоянни на 5,25-5,50%, само че Пауъл загатва за допустимо понижаване на лихвите през септември. Доходността на държавните облигации спада, златото се повишава и борсовите показатели на Съединени американски щати се покачват.

Председателят на Федералния запас Джеръм Пауъл алармира в сряда, че понижение на лихвените проценти може да бъде приложено на срещата през септември, изразявайки оптимизъм по отношение на скорошния прогрес във връзка с инфлацията. 

Както се очакваше, централната банка на Съединени американски щати избра да резервира лихвите непроменени за осмата поредна среща през юли, поддържайки 23-годишния висок диапазон от 5,25-5,50%.

И въпреки всичко, Пауъл разкри, че е имало „ същинска полемика “ измежду политиците по отношение на опцията за промяна на лихвите през юли. В последна сметка обаче единодушието реши да отсрочи решението за септември.

Икономиката е в по-добър баланс, Пауъл отваря вратата за понижаване на лихвените проценти

„ В необятен смисъл на комисията е, че стопанската система се приближава до точката, в която ще бъде уместно да понижим главния лихвен % “, сподели Пауъл по време на конференцията си.

Пауъл уточни, че в случай че икономическите данни продължат да се привеждат в сходство с очакване, „ намаляването на нашия лихвен % може да бъде на масата незабавно след идната среща през септември. “

Изявлението на Федералния комитет за отворения пазар акцентира продължаващия прогрес към задачата на комитета от 2 % инфлация и означи засилен фокус върху двата аспекта на своя двоен мандат, като по този метод включва изискванията на пазара на труда.

„ Не е належащо да се фокусираме само върху инфлацията заради напредъка, който постигнахме, “ означи Пауъл.

„ Не виждам на настоящото положение на пазара на труда като на евентуален източник на забележителен инфлационен напън “, добави той, признавайки, че в този момент има действителни опасности за понижаване на мандата за претовареност.

Пауъл уточни, че с лихвен % от 5,3%, Фед е в добра позиция да реагира на всяка икономическа уязвимост, макар че означи, че такава уязвимост сега не се следи.

Пауъл също опроверга изказванията, че намаляването на лихвените проценти покрай изборите може да облагодетелства съответен претендент за президент, наблягайки, че всяко решение на Фед е аполитично и строго основано на данни, стопански вероятности и оценки на риска.

Когато го попитаха за евентуално понижение с 50 базисни пункта, Пауъл посочи, че сега това не се обмисля.  Не е взето решение за темпото и времето на понижаване на лихвените проценти, сподели Пауъл, добавяйки, че може да види „ всичко от нулеви понижения до няколко понижения “ според от икономическото развиване.

„ Основното обръщение от юлския FOMC срещата е, че Фед се приближава до понижаване на лихвените проценти, само че се нуждае от повече доказателства, че инфлацията е под надзор, преди да го направи “, написа икономистът от Bank of America Майкъл Гапен. 

Bank of America продължава да поддържа мнение отвън консенсуса, прогнозирайки първото намаляване на лихвения % от Фед през декември, вярвайки, че рисковете от спад за стопанската система са надценени. Те обаче признават, че понижението през септември към този момент се е доближило до базовата линия.

Доходност на държавните облигации, спад на долара; скокове в златото, защото търговците залагат на понижения на лихвените проценти

Чувствителните към политиките 2-годишни държавни облигации се сринаха с 10 базисни пункта до 4,26% след забележките на Пауъл, затваряйки сесията на най-ниското равнище от началото на февруари 2024.

Пазарните участници усилиха упованията си за понижаване на лихвените проценти от Фед, гледайки на понижението през септември като на несъмнено и даже започвайки да правят оценка допустимо понижение с 50 базисни пункта, приписвайки 15% възможност съгласно CME Group Инструмент FedWatch.

Фючърсите на Фед в този момент допускат, че 78 базисни пункта съкращения са включени до края на годината, което допуска минимум три понижения на лихвените проценти от 0,25%.

„ В сходство с предишното опит, пазарите поясняват забележките на ръководителя на Федералния запас Пауъл на конференцията му като по-гълъби от изказването на FOMC “, съобщи икономистът Мохамед Ел-Ериан на X.

Търговско-претеглената мярка на щатския $ падна с 0,4 %. Зелените пари регистрираха внезапен спад по отношение на японската йена, спадайки с 1,8% за сесията, заради свиване на лихвените диференциали сред Федералния запас и Централната банка на Япония, които неотдавна покачиха лихвените проценти.

Златото се появи като забележителен бенефициент след срещата на Фед през юли, като цената на жълтия метал се повиши с 1,5%.

Уолстрийт претърпя най-силната си сесия от края на февруари, като показателите S&P 500 и Nasdaq 100 затвориха с 1,6 % и надлежно 3%, водени от широкообхватно рали на акциите на полупроводниците.

Акциите на Nvidia Corp. скочиха с 12,8%. Холандският производител на чипове ASML Holding завоюва 9% на фона на известията, че администрацията на Байдън преразглежда разпоредбите на Съединени американски щати за ограничение на чипове в Китай, като евентуално дава изключения на съдружници от Европа и Япония.

Акциите на Meta Platforms и Qualcomm Inc. означиха растеж в следпродажбена търговия след отчитане на по-високи от предстоящите облаги.